תוכנית עסקית  – תכנון עסקי, תחזיות פיננסיות ותכנון מימון

תוכנית עסקית היא כלי ניהולי לתכנון מהלך עסקי, להערכת המשאבים הנדרשים ולגיבוש תחזיות פיננסיות. היא מחברת בין היעדים העסקיים לבין ההשפעה הצפויה על ההכנסות, העלויות, התזרים וצורכי ההון.

כחלק מהייעוץ פיננסי תוכנית עסקית מאפשרת להנהלה לבחון את ההשלכות הכספיות של השקעה, הרחבת פעילות או שינוי עסקי. כאשר נדרש מימון, היא משתלבת בתהליך אשראי ומענקים ומציגה את מטרת המימון, השימושים המתוכננים ויכולת ההחזר.

התוכנית משמשת את ההנהלה בקבלת החלטה ויכולה לשמש גם בסיס להצגת המהלך בפני בנקים, משקיעים וגורמים מממנים. לכן היא צריכה לחבר בין פוטנציאל הפעילות לבין המשאבים הנדרשים למימושה.

תוכנית עסקית כבסיס להחלטה על מהלך

מהלך עסקי משמעותי דורש בחינה של התוצאה הצפויה מול המשאבים שהוא מחייב. לא די להעריך את פוטנציאל ההכנסות. נדרש להבין גם את ההשקעה, עלויות ההפעלה, צורכי ההון החוזר והשפעת המהלך על התזרים.

כך ניתן לבחון את המהלך ביחס ליכולת העסק לממן אותו ולנהל את השלכותיו לאורך זמן. התוכנית יוצרת מסגרת שמאפשרת להנהלה לבחון את המהלך לפני הקצאת המשאבים.

תחזיות פיננסיות ותרחישים

התחזיות הפיננסיות מתרגמות את ההנחות העסקיות להכנסות, עלויות, השקעות, תזרים וצורכי הון. לכן איכות התחזית תלויה בקשר שבין ההנחות לבין אופן הפעילות המתוכנן.

מהלך עסקי אינו מתקיים בתנאים קבועים. שינוי במכירות, במחירים, בעלויות, בקצב הגבייה או בעלות המימון עשוי לשנות את התוצאה.

בחינת תרחישים מאפשרת להנהלה לזהות את המשתנים הקריטיים למהלך ולהעריך את השפעתם על הרווחיות, התזרים וצורכי ההון.

תוכנית עסקית וצורכי המימון

צורכי המימון אינם נקבעים לפי סכום ההשקעה בלבד. הון חוזר, תקופת הקמה, קצב הצמיחה והפער בין תשלומים לתקבולים עשויים להגדיל את ההון הנדרש.

לכן התוכנית צריכה לחבר בין מטרת המימון, היקף ההון הנדרש, תקופת השימוש בו ויכולת ההחזר של העסק.

אשראי עוסק במקורות המימון העומדים בפני העסק. התוכנית העסקית מספקת את התשתית להצגת המהלך שלשמו נדרש המימון ואת המשמעות הפיננסית שלו.

תוכנית עסקית מול גורמים מממנים

כאשר התוכנית מיועדת לבנק, למשקיע או לגורם מממן אחר, נדרשת הצגה עקבית של המהלך ושל הנתונים התומכים בו.

הגורם המממן נדרש להבין את ההיגיון העסקי, את צורכי ההון ואת מקורות ההחזר. הוא צריך גם להעריך את הסיכונים העלולים להשפיע על התוצאה.

לכן התחזית הפיננסית אינה יכולה לעמוד בפני עצמה. היא צריכה להיות מחוברת להנחות העסקיות ולנתוני הפעילות שעליהם היא מבוססת.

תוכנית עסקית בראייה עסקית ופיננסית

תוכנית עסקית איכותית אינה אוסף של תחזיות ואינה מסמך שיווקי להצגת רעיון. היא צריכה להציג קשר ברור בין המהלך העסקי, ההנחות שעליהן הוא מבוסס, המשאבים שהוא דורש והתוצאה שהוא צפוי לייצר.

בטקטרנדס בניית תוכנית עסקית משלבת ניתוח עסקי, פיננסי ותפעולי. הבחינה מתייחסת לצורכי ההון, לתזרים, לתחזיות ולתרחישים, לצד יכולת העסק לממש את המהלך.

כך ניתן לגבש תוכנית שמספקת להנהלה ולגורמים המממנים תמונה עקבית של המהלך, המשאבים הנדרשים והתנאים למימושו.

לאחר גיבוש התוכנית ניתן להשתמש בה גם כבסיס לבקרה על המהלך ולבחינת הפער בין התחזיות לבין התוצאות. מדריך להכנת תוכנית עסקית מפרט את תהליך בניית התוכנית, החל מגיבוש ההנחות ועד להכנת התחזיות והצגתן.